網絡借貸該不該限額?“13項禁令”有何依據?
編輯:王月月    作者:陳瑜 劉艷   來源:法制網   發布時間:2016-09-05
  對于眾多網貸平臺與投資者而言,8月24日是不平凡的一天。

  這一天,網貸監管細則出爐,行業監管“靴子”正式落地;這一天,個人、企業在網貸平臺的單一限額不再“無節制”,網貸行業有了13條不可觸碰的“紅線”;這一天,網貸機構將回歸普惠金融本質,進入合規倒計時;這一天,幾家歡喜幾家愁。

  【震蕩】

  超九成網貸平臺將面臨“洗牌”

  新規一出,在行業內引發的震蕩是顯而易見的。

  據悉,網貸監管辦法公布當晚,在紐交所掛牌上市、被稱為中國“互金第一股”的宜人貸股價開盤即遭遇暴跌,在上一周跌幅最高達到近40%。除此之外,A股中的所有P2P概念股,除部分停牌外,超九成呈下跌趨勢。

  新規其中提到的借貸限額規定、13條禁令等在業內也引發廣泛熱議。

  據網貸之家和盈燦咨詢發布的行業數據顯示,2016年上半年,網貸行業貸款余額達到6212.61億元,借款人數112.41萬人,人均貸款額度約55.27萬元。在其最近的一項限額壓力測試數據中來看,近50%的平臺已超過借貸限額規定標準,以房產抵押等為主要業務的大額平臺將面臨較大合規轉型壓力。

  除此之外,記者采訪知情人士稱,目前市場上很大一部分網貸平臺實際上都在從事新規“13條禁令”中提到的禁止性活動。超九成網貸平臺在未來的12個月過渡期內或將面臨業務調整,或將被整改甚至關門、取締。

  網貸行業終結無門檻、無規范、無監管的“三無時代”,對許多投資者來說是拍手稱快的好事,但波及范圍如此之廣,也有業內人士擔憂P2P行業未來前景不明,網絡上甚至出現了“新規一條就能逼退九成P2P平臺”的說法。

  【釋疑】

  網絡借貸該不該限額?

  那么,網絡借貸究竟該不該限額?為何設置為20萬、100萬、500萬這樣的數字?“13項禁令”的制定依據是什么?給網貸行業又會帶來怎樣的影響?記者采訪北京京師律師事務所互聯網金融事務部主任、高級合伙人左勝高律師,針對這些問題做出解答。

  《辦法》中規定:同一自然人在同一網貸平臺的借款不得超過20萬,在不同平臺借款總數不得超100萬;同一法人或其他組織在同一網貸平臺的借款不得超100萬,在不同平臺借款總數不得超過500萬。

  左勝高律師:

  首先,最高法《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第3條規定:個人非法吸收或者變相吸收公眾存款,數額在20萬元以上的,單位非法吸收或者變相吸收公眾存款,數額在100萬元以上的應當依法追究刑事責任。《辦法》中提到的“20萬”“100萬”等上限,實際上是根源于《刑法》關于非法集資的認定,如此設置限額數字也是為了同上位法保持一致。

  其次,網絡借貸被定性為普惠金融,具有分散風險、落實小額、大眾的特點,對于借款人借款上限的限制,實質上更符合普惠金融的本質特點,同時也降低網絡平臺的運營風險,以及投資人分散投資的風險。

  再次,該上限的規定,對于目前網絡借貸已經運營的平臺產品和業務調整影響是重大的,可以這么說,目前平臺的產品幾乎一半超過了該上限。有的單個自然人或者企業的借款余額在一個平臺,可能已經達到數千萬,這在采取債權轉讓產品模式的平臺更加明顯。

  “13項禁令”有何依據?

  網貸監管細則中對網貸機構提出“13項禁令”,包括網貸機構不得從事包括變相融資、直接或間接歸集資金、股權眾籌、融資項目期限拆分等等。

  左勝高律師:

  該13項禁令,實際體現的是管理層對網貸行業采取的是負面清單的創新管理思路和模式,而非簡單的一刀切或者按照金融管理開展牌照管理和準入門檻管理。網貸平臺只要堅守這13個禁止行為開展業務都是準允的,這里充分體現了“法不禁止即可為”。

  自融、歸集資金、擔保等這些業務之所以被禁止,是因為其與平臺信息中介定位嚴重相違背;開展類證券化業務、基金信托產品拆分轉讓則往往涉及到金融業務準入問題,這些都是被禁止的。目前大量網貸機構開展類證券化、基金份額拆分轉讓或者變現公開發行債券業務,嚴重違背了相關管理規定,也已經產生巨大的兌付風險,因此才有這個監管辦法出臺和全國范圍內的專項整治活動。

  “13項禁令”一方面給野蠻發展的網貸平臺劃清了業務界限,是網貸平臺業務模式開展的指引燈;另一方面又給業務開展布控了“高壓線”,一旦觸及將面臨整改,甚至被取締。現實中,部分機構“非法”歸集資金,嚴重觸及到非法吸收公眾存款的法律底線,這樣的平臺務必整改和被取締,這樣的平臺從事的并非信息中介服務,實際上是打著互聯網金融創新幌子,干著非法集資的違法犯罪活動。

  行業洗牌潮來臨,陣痛在所難免。隨著《辦法》及其配套規則的相繼頒布,網貸機構應按照新辦法,盡快開展自查自糾,及時調整平臺產品模式和業務方向,不符合要求的產品平臺,將面臨業務的大調整,被整改甚至關門、取締。只有這樣,才能促使網貸行業正本清源,進入良幣驅逐劣幣的新時代。
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